LPR利率是什么

LPR利率的中文全称是贷款市场报价利率，它是国内贷款市场最重要的参考利率。在以前LPR没有大规模推广使用时，它代表的是银行给那些最优质客户提供的贷款利率，比如现在银行普遍认为公积金群体是最稳定的客户群体，所以大部分公职人员以及国企员工都是能拿到LPR利率水平的贷款额度，最新的LPR是3.55%。

LPR为什么能引起这么多人的关注，原因之一是房贷都是用LPR加点计算的，涉及到我们每月的房贷还款额。以前房贷都是固定利率，这几年改革后客户有权选择固定利率还是浮动利率，固定利率就是一直维持初始的利率不变，浮动利率是指只签订了LPR加固定的利率点数，只要LPR变动则你的房贷利率也相应变动，现在房贷浮动利率一般是每年初调整一次。刚开始执行的时候很多人对于浮动和固定利率的选择摇摆不定，大家都是第一次接触这新鲜玩意，具体如何选择看完后面的分析就能了解了。

LPR利率和基准利率区别

说起两者之间的区别还是先看下LPR诞生的历史，中国自古以来都是中央集权制国家，政府掌控一切的观念在很多方面都根深蒂固。在2013年以前，我国的市场利率还是由央行来控制，央行不定期公布各个期限的基准利率，然后商业银行按照基准利率自行加上一点浮动构成了中国当时的贷款基准利率体系。过于依赖单一央行的利率市场是不能有效的跟上实体经济的发展，比如在市场经济火爆的时候，商业银行的存款利率上升，但是贷款利率不能跟上，导致很多贷款需求不能满足；反之在经济低迷期银行的贷款利率又太高，借了钱不一定能覆盖经营的收益。在这样的环境下，国家发现了其中存在的问题，最了解市场行情的还是身处一线的商业银行，于是政府发扬起了深入群众的老传统，让商业银行自己来制定基准利率，这个基准利率就是我们现在看到的LPR利率。

LPR利率是如何产生的

LPR利率每个月的20号公布，如果当天是非工作日则顺延至下一个工作日。早期LPR的根据10家银行的报价来计算，现在已经扩充到了18家银行，计算的方式也是相当有趣的，和我们在奥运会上看到的跳水比赛有点相似，简单说就是去掉一个最高利率和最低利率，剩余的利率根据各家银行贷款余额在这几家银行里的占比来进行加权计算。其理论依据就是商业银行会根据市场资金需求情况来调整自家的利率，所以LPR能很好的反映当下的市场供求情况。

LPR利率未来会涨还是跌

LPR并不是什么领先指标，所以当你看到某些自媒体惊呼LPR降了，对房价、股市等是大利好。你要思考一下LPR为什么会下降，是实体经济不赚钱了，大家都不借钱了，银行只能被迫降低利率让部分厂家能挤出点利润空间来。反过来思考，当哪天LPR上涨了才是真正的利好，说明经济开始趋暖，实际的利率率上来了。如果我们把LPR做一个比喻的话，它有点像外面商铺的房东，当看到商铺的生意非常火爆，下次房租到期的时候房东就要酝酿涨房租了，当商铺生意惨淡，老板找房东说生意不好做，能不能降一点房租。

如果想判断未来LPR的走势，只要判断未来中国的实体利润率走势，如果要找一个相关的经济指标来参考的话，可以参照GDP增长率，中国已经过了人口高峰，逐步步入老龄化，经济体量也已经很大了，再维持高速增长不现实也不符合客观规律，以后的方向都是做精做强，维持一个稳定增长就很不错了。在这样的背景下，LPR未来的走势也显而易见，将会是稳步下降的趋势，可以向国外那些成熟国家看齐。中国一直都是摸着日本的脚过河，日本走过的路我们都走过。